Operação de opções de compra de margem

Compreendendo uma Margem de Chamada na Negociação de Futuros Atualizado em 16 de agosto de 2017 Uma chamada de margem é uma demanda de uma corretora para um cliente para trazer depósitos de margem até os níveis de margem inicial ou original para manter a posição existente. Normalmente ocorre uma chamada de margem quando ocorre um movimento adverso contra a posição do cliente39. Se o valor de uma conta cai abaixo do nível da margem de manutenção, uma chamada de margem faz com que o corretor exija que o cliente deposite mais fundos para continuar ocupando uma posição. Se os fundos não chegarem prontamente, o corretor provavelmente liquidará uma parte ou a totalidade de uma posição para eliminar a chamada de margem. Exemplo de Chamada de Margem: um cliente que negocia um contrato de futuros de ouro teve uma margem inicial de 5.000 e o cliente depositou 6.000 em sua conta de negociação de commodities. O nível de margem de manutenção em ouro foi de 4.000. Quando o preço do ouro se moveu contra o cliente em 2.500, o valor da conta caiu para 3.500, abaixo do nível de margem de manutenção de 4.000 em 500. A corretora envia uma chamada de margem para o cliente solicitando um depósito de 1.500 adicionais para recuperar a conta Até o nível de margem inicial de 5.000. Para atender a chamada de margem, o cliente geralmente transferirá fundos para transferência na sua conta na corretora. Se os fundos não chegarem em tempo hábil, o corretor liquidará a posição do cliente, eliminando a chamada de margem. As chamadas de margem Os clientes médios podem perder uma margem de fortuna é um depósito de boa fé que permite que um comerciante ou investidor entre em uma posição longa ou curta em um contrato de futuros. No entanto, a responsabilidade não termina. Ao comprar ou vender futuros, a pessoa não é apenas responsável pela margem inicial, eles também são responsáveis ​​pelo valor total do contrato se o mercado se mudar. As commodities são ativos arriscados, o que significa que eles têm um grande grau de volatilidade e menos liquidez do que ações, títulos ou moedas. Não é incomum que o preço de uma mercadoria seja igual ou superior a uma dupla, em pouco tempo. Portanto, ao negociar contratos de futuros, um sempre deve estar pronto para uma chamada de margem a qualquer momento. A maioria dos FCM exige que aqueles com contas de futuros mantenham fundos suficientes em suas contas no caso de chamadas de margem. Se você se lembra do filme do início dos anos 80, os duques compraram os futuros de suco de laranja na troca porque achavam que o preço estava subindo. Quando o preço foi menor, o presidente do intercâmbio chegou aos duques e disse: Margem ligue para senhores. Como sua posição longa era tão grande e o preço desceu até o momento, os duques não podiam encontrar o dinheiro necessário para suportar suas posições longas. Nesse ponto, o presidente disse: Você conhece as regras da troca e ele contou a sua assistente: Pegue todos os assentos do Dukes na bolsa e venda os bens de Duke e Duke. Embora o filme fosse ficção, esta é uma excelente representação do que pode acontecer quando um comerciante ou investidor não pode atender uma chamada de margem. Certifique-se de entender todos os ins e fora da margem antes de abrir uma conta de futuros de negociação. Seu corretor é obrigado a explicar as margens antes do início da negociação. Além disso, para abrir uma conta para negociar no mercado de futuros, há um documento de margem longa que você deve assinar. É sempre um erro assinar esse tipo de documento sem entender todas as responsabilidades, definições e riscos descritos no documento. Um FCM fornecerá esta documentação e fará horas para responder todas as suas perguntas. Se você não entende a documentação ou se o corretor ou o FCM não demoram tempo e paciência para explicá-lo de forma completa e para sua satisfação, procure outro que o faça. Você sempre pode verificar com a troca de futuros, ou a CFTC tem dúvidas, comentários ou reclamações. Margem são os depósitos de boa fé que mantêm o câmbio claro funcionando sem problemas. A chamada de margem é o mecanismo para o intercâmbio que permite que ele permaneça no negócio e atue como comprador para cada vendedor e o vendedor para cada comprador. Negociação global: A chamada de margem temida Na seção anterior, discutimos as duas restrições impostas O montante que você pode pedir emprestado. Primeiro, a margem inicial, que é o valor inicial que você pode emprestar. Em segundo lugar, a margem de manutenção, que é o valor que você precisa manter depois de negociar. Esses valores são fixados pelo Conselho da Reserva Federal. Bem como a sua corretora. As corretoras individuais podem ter limites mais rígidos, mas o Conselho da Reserva Federal estabelece uma margem inicial mínima de 50 e uma margem de manutenção de pelo menos 25. Nosso foco nesta seção é a margem de manutenção. Em mercados voláteis, os preços podem cair muito rapidamente. Se o patrimônio líquido (valor dos títulos menos o que você deve a corretora) em sua conta cai abaixo da margem de manutenção, a corretora emitirá uma chamada de margem. Uma chamada de margem obriga o investidor a liquidar sua posição no estoque ou a adicionar mais dinheiro à conta. Heres como funciona. Digamos que você compre 20 mil valores de títulos emprestando 10.000 de sua corretora e pagando 10.000 você mesmo. Se o valor de mercado dos títulos cai para 15.000, o patrimônio da sua conta cai para 5.000 (15.000 - 10.000 5.000). Supondo um requisito de manutenção de 25, você deve ter 3.750 em capital próprio em sua conta (25 de 15.000 3.750). Assim, você está bem nessa situação, uma vez que o valor de capital de 5.000 em sua conta é maior do que a margem de manutenção de 3.750. Mas vamos assumir que o requisito de manutenção de sua corretora é de 40 em vez de 25. Nesse caso, seu patrimônio de 5.000 é menor do que a margem de manutenção de 6.000 (40 de 15.000 6.000). Como resultado, a corretora pode emitir-lhe uma chamada de margem. Se, por qualquer razão, você não atender uma chamada de margem, a corretora tem o direito de vender seus títulos para aumentar o patrimônio da sua conta até que esteja acima da margem de manutenção. Ainda mais assustador é o fato de que seu corretor talvez não seja obrigado a consultá-lo antes de vender. Na maioria dos acordos de margem, uma empresa pode vender seus títulos sem esperar que você atenda a chamada de margem. Você não consegue controlar quais ações são vendidas para cobrir a chamada de margem. Por isso, é imperativo que você leia seu contrato de margem de corretor com muito cuidado antes de investir. Este contrato explica os termos e condições da conta de margem, incluindo: como os juros são calculados, suas responsabilidades para o reembolso do empréstimo e como os valores que você compra servem como garantia para o empréstimo. Quando um investidor compra na margem, ele ou ela paga uma parte do preço das ações chamado margem - e empresta o resto de um corretor de ações. Os estoques comprados então servem como garantia para. Investir na margem pode ser rentável, mas é uma jogada de risco que precisa de cuidados. Uma margem de manutenção é o valor mínimo de capital que deve ser mantido em uma conta de margem. A margem inicial é a porcentagem de um preço de ações que um investidor deve ter em sua conta para comprar esse estoque na margem. Descubra o que seu corretor está fazendo com seus títulos quando você investir na margem. Surpreendentemente, quanto mais jovem for a sua empresa, melhor será o seu número. Como determinar se o valor que você limpa encaixa com a concorrência. Comprar na margem é uma boa opção se você não tiver o comércio de dinheiro a dia. Descubra por que uma chamada de margem é tão importante para os investidores. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Requisitos de negociação Na negociação de opções, a margem também se refere ao dinheiro ou valores mobiliários necessários para serem depositados por um escritor de opções com sua corretora como garantia para a Obrigação dos escritores de comprar ou vender o título subjacente. Ou no caso de opções liquidadas em dinheiro para pagar o valor da liquidação em dinheiro, no caso de a opção ser atribuída. Os requisitos de margem para escritores de opções são complicados e não são os mesmos para cada tipo de segurança subjacente. Eles estão sujeitos a alterações e podem variar de corretora para empresa de corretagem. Como eles têm um impacto significativo nos perfis de risco de cada comércio, os escritores de opções (sejam chamadas ou colocam sozinhos ou como parte de estratégias de posições múltiplas, tais como spreads, straddles ou strangles) devem determinar os requisitos de margem aplicáveis ​​de suas corretoras e Certifique-se de que eles podem atender a esses requisitos no caso de o mercado se voltar contra eles. Manual de Requisitos de Margem Um manual de referência para os requisitos de margem de várias estratégias de opções foi publicado pela CBOE e está disponível aqui. Margin Calculator Também fornecido pelo CBOE é esta útil ferramenta online que calcula os requisitos de margem exata para um comércio específico. Pronto para começar a negociação Sua nova conta de negociação é financiada imediatamente com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual do OptionHouses sem arriscar dinheiro muito ganho. Uma vez que você começa a negociar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão gratuitas para comissão (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para a escrita de chamadas cobertas, pode-se entrar em uma propagação de chamadas Bull para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para obter retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Da Autora da Web